产品组合的动态平衡：让收益与风险始终适配
产品组合不是一成不变的，市场环境变化、自身情况调整时，需及时动态平衡，避免某类产品占比过高或过低。吴老师设计的 “动态平衡三步骤”，确保组合始终处于最优状态。
动态平衡三步骤详解
定期评估：每月评估各类产品的占比变化，当某类产品占比偏离目标 5% 以上时（如股票目标 40%，实际升至 48%），启动平衡；
调整原则：高抛低吸，将超配产品的盈利部分卖出，补入低配产品，避免 “追涨杀跌”；
例：股票占比超目标 8%，卖出超配部分的 50%，买入低配的基金或稳健品；
特殊情况调整：当市场出现极端情况（如大盘暴跌 20%），可临时调整：股票占比低于目标时，用稳健品资金加仓 5%-10%。
散户王女士 2023 年 6 月评估组合：股票占比 55%（目标 40%，超 15%），她卖出 10% 股票（盈利部分），买入 10% 混合型基金，使组合回归平衡，避免了 7 月股票回调带来的额外损失。
不同市场环境的产品调整
市场环境是产品调整的重要依据，牛市增加进攻品，熊市增加稳健品，震荡市灵活平衡：
牛市环境：股票 / 行业基金占比提高 10%-20%，稳健品降至 10%-20%，让收益充分奔跑；
熊市环境：股票 / 行业基金占比降低 10%-20%，稳健品升至 30%-40%，保住本金；
震荡市环境：可转债、混合型基金占比提高至 50%，利用其 “下跌有底、上涨有弹性” 的特性。
散户小李 2022 年熊市未调整组合（股票占 60%），亏损 20%；2023 年震荡市按策略调整：可转债 + 混合基金占 50%，股票占 30%，稳健品占 20%，上半年收益 12%，远超 2022 年表现。
产品选择的实战技巧：避开陷阱，精选优质标的
同类产品中，优劣差异极大，选对产品能多赚 10%，选错则可能亏损。吴老师分享了几类主流产品的精选技巧，帮助散户避开陷阱。
股票精选技巧：三看两避
看基本面：连续 3 年净利润增速≥10%，ROE≥15%，资产负债率≤60%，避免连续亏损或业绩变脸股；
看估值：PE 低于行业平均 30%，或处于近 5 年估值分位数 30% 以下，避免买在高位；
看资金：北向资金、机构资金连续 3 个月增持，避免被主力资金抛弃的股票；
避雷区：避开近 3 年有违规处罚、财务造假嫌疑、高管频繁离职的公司；
避热点：避开短期爆炒但无业绩支撑的 “网红股”（如连续涨停的小盘股）。
散户小陈 2023 年用此技巧选出某消费龙头股（PE15 倍、ROE20%、北向资金增持），持有半年收益 20%，而他之前买的 “网红股” 亏损 30%。
