房地产作为产业链最长的行业之一，其平稳发展将带动上游建材、中游建筑施工、下游家电家居等多个领域的需求增长，形成 “房地产稳 - 产业链兴 - 经济活” 的带动效应，这也是资本市场关注的核心投资脉络。
二、三大领域投资逻辑：从政策红利到业绩兑现的核心赛道
中央经济工作会议对消费、就业、房地产的部署，本质上是为相关行业提供了 “政策托底” 与 “发展方向”，而资本市场的投资机会，正是源于政策红利向行业景气度、企业业绩的传导。结合会议精神与市场趋势，“吴老师讲股票” 梳理出三大核心投资主线，涵盖多个细分赛道，兼顾稳健性与成长性。
（一）消费赛道：必选消费守底线，可选消费谋增长
1. 必选消费：防御性配置核心，聚焦龙头企业
必选消费（食品饮料、医药健康、日用品、粮油米面等）需求刚性强，受经济周期波动影响小，是资本市场的 “防御性核心”。在经济复苏阶段，必选消费的稳健性的优势依然突出，尤其是具备品牌力、渠道优势的龙头企业，有望通过提价、产品升级实现业绩稳步增长。
重点关注细分赛道与标的：
2. 可选消费：政策红利驱动，把握改善型需求
可选消费（家电、家居、汽车、文旅、美妆等）受政策支持与消费升级双重驱动，是经济复苏阶段的 “增长性主线”。中央经济工作会议提出的促消费政策、以旧换新补贴、绿色消费支持等，将直接拉动可选消费需求，尤其是具备绿色智能、品质升级特征的产品，增长潜力更大。
重点关注细分赛道与标的：
