二、细分赛道派：隐形冠军的发掘者
4. 邓晓峰：顺周期赛道的 “布局大师”
作为从公募转向民间的投资高手，邓晓峰 2025 年在顺周期赛道斩获颇丰。他精准把握经济复苏节奏，重仓布局万华化学、中国铝业等标的 ——2023 年四季度新进 2014 万股万华化学，持仓市值超 15 亿元；合计加仓 3100 万股中国铝业，捕捉有色金属涨价行情。其策略核心是 “产业景气度 + 估值修复”，通过跟踪库存周期、政策导向判断行业拐点，2025 年三季度布局的基础化工标的，因产品涨价实现 60% 收益。截至 2025 年四季度，其持股市值达 45 亿元，近五年年化收益率 32%。
5. 刘芳：医疗设备国产替代的 “潜伏者”
刘芳以女性投资者的细腻，深耕医疗设备细分赛道十年，2025 年因精准布局国产替代标的一战成名。她专注于 “进口替代率低于 30%+ 技术壁垒高” 的领域，2022 年行业低谷期重仓某超声设备企业（当时市值 40 亿元，市盈率 35 倍），通过走访三甲医院、核实招标数据，验证其技术性能接近进口产品。2024-2025 年，该股因集采中标、出口放量，股价从 18 元涨至 65 元，涨幅 261%，其持仓市值从 1.2 亿元增至 4.3 亿元，5 年实现 26 倍增长。
6. 王磊：新能源汽车零部件的 “捕手”
王磊避开新能源整车的激烈竞争，聚焦高毛利零部件赛道，2025 年在车载雷达、固态电池材料领域斩获超额收益。2023 年三季度重仓某车载雷达企业，当时其 ADAS 雷达产品刚通过特斯拉验证，市值仅 25 亿元；2025 年因智能驾驶渗透率提升，该股股价涨至 89 元 / 股，涨幅 356%。他的调研特色是 “产业链验证”，通过上游芯片供应商、下游车企采购部门核实订单真实性，2025 年四季度布局的固态电池电解质企业，目前已浮盈 40%，持股市值达 9.8 亿元。
