吴老师讲股票：炒股 30 载，从短线追涨 to 价值投资，他说耐心才是盈利的底色
（2025 年 12 月 5 日）
一、开篇：泛黄的交易本里，藏着 30 年炒股的 “胜负手”
“你看这页，2001 年追涨综艺股份，3 天赚了 20%，当时觉得自己是‘股神’；再翻两页，同年 5 月满仓被套，3 个月亏了 45%，才知道短线是‘刀尖舔血’。”11 月 30 日，吴老师在 “30 年投资复盘会” 上，摊开那本泛黄的手工交易本，纸页上红笔标注的涨跌记录，像一条蜿蜒的曲线，勾勒出一位投资者从 “激进” 到 “沉稳” 的蜕变。
从 1995 年拿着 5000 元入市，到 2025 年管理千万级稳健组合，吴老师经历了 A 股的 5 轮牛熊：从 “庄股横行” 的 90 年代，到 “股权分置改革” 的 2005 年，再到 “价值投资崛起” 的 2015 年后，他踩过短线的坑，也尝过长线的甜，最终总结出一句话：“炒股不是比谁赚得快，而是比谁走得远 —— 耐心不是被动等，是算准了之后‘熬得住’，这才是投资的真正较量。”
二、第一阶段：1995-2005 年，短线 “赌徒” 的狂欢与崩塌
“刚入市那 10 年，我满脑子都是‘抓涨停、赚快钱’，现在回头看，就是个‘追涨杀跌的赌徒’。” 吴老师的回忆里，藏着无数新手正在犯的错。
1. 初尝甜头：3 天 20%，以为找到了 “赚钱密码”
1995 年，22 岁的吴老师刚参加工作，从同事那听说 “炒股能快速赚钱”，便从积蓄里拿出 5000 元，在当地营业部开了户。“当时没有手机 APP，每天下班往营业部跑，看大屏幕上的红色数字跳，比看电影还激动。”
入市第 3 个月，他偶然听 “股友” 说 “综艺股份要搞互联网，是新概念”，便全仓 5000 元买入，成本价 12 元。没想到 3 天后，综艺股份涨到 14.4 元，吴老师一卖，净赚 1200 元 —— 相当于当时半个月工资。“那时候觉得，炒股太简单了，只要听消息、追热点，就能赚钱。”
接下来的半年，他沉迷短线：今天追 “家电下乡” 概念，明天炒 “重组预期” 股，最多时一周交易 10 次，手续费花了 800 多。“现在算下来，那半年看似赚了 3000 元，但扣掉手续费，实际只赚了 1500 元，还不如存银行定期。”
2. 致命一击：满仓被套 45%，“快钱梦” 碎
2001 年，A 股迎来熊市，吴老师却不信邪。当时市场疯传 “某科技股要借壳上市”，他不听同事劝阻，把攒了 6 年的 3 万元全部买入，成本价 28 元。“当时想‘借壳成功至少翻倍’，结果借壳消息是假的，股价从 28 元跌到 15.4 元，3 个月亏了 45%。”
看着账户里的 3 万元只剩 1.65 万元，吴老师第一次失眠：“那是准备结婚的钱，当时觉得天塌了。营业部里像我这样的人不少，有人比我亏得更惨，当场就把交易单撕了。”
这次亏损让他彻底清醒：“短线就像‘赌大小’，赢 10 次，输 1 次就能把之前的利润全吐回去。你以为自己在‘交易’，其实是被市场‘收割’—— 因为你永远不知道，下一个消息是真的还是假的，下一个热点什么时候退潮。”
三、第二阶段：2006-2015 年，转型 “价值” 的觉醒与试错
“2005 年股权分置改革，我读了巴菲特的《致股东的信》，才明白‘买股票就是买公司’，不是买屏幕上的数字。” 这次转型，吴老师花了 10 年，走了不少弯路，但也为后来的稳健盈利打下基础。
1. 第一次长线：持有贵州茅台 5 年，赚了 8 倍
2006 年，吴老师在图书馆看到《致股东的信》，里面 “不要把所有鸡蛋放在一个篮子里，但也不要放在太多篮子里”“如果你不想持有一只股票 10 年，就不要持有它 10 分钟” 的观点，让他深受震撼。
“我开始研究公司：这家公司是做什么的？能不能持续赚钱？分红多不多？” 他翻遍了当时能找到的财务报告，最终选中了贵州茅台 ——“当时茅台股价才 80 元，PE25 倍，每年分红率 3%，而且家家户户都喝茅台，产品不愁卖。”
2006 年 10 月，他用仅剩的 1.5 万元，以 82 元 / 股买入 180 股贵州茅台。没想到买入后，茅台股价先跌了 10%，最低到 74 元，身边朋友劝他 “赶紧卖，别再被套了”，但吴老师想起巴菲特的话，咬牙扛住了。
“现在回头看，那 5 年是最考验耐心的：2008 年金融危机，茅台跌到 90 元，我没卖；2010 年市场炒创业板，茅台涨得慢，我也没换。” 到 2011 年 10 月，茅台股价涨到 660 元，吴老师卖出时，1.5 万元变成了 12.6 万元，赚了 8 倍。“第一次靠‘选公司、熬时间’赚钱，比短线赚快钱踏实多了 —— 因为你知道，赚的是公司成长的钱，不是运气的钱。”
2. 试错教训：选错 “伪价值股”，亏了 20%
转型期并非一帆风顺。2012 年，吴老师听说 “某中药股是老字号，有价值”，便以 35 元 / 股买入，持有 1 年多，结果该公司业绩连续 2 年下滑，股价跌到 28 元，亏了 20%。
“后来才明白，‘价值投资’不是买‘老字号’就够了，还要看‘业绩能不能持续’。” 这次教训让他总结出 “三看” 选股法：一看 “净利润连续 3 年增长”，二看 “毛利率超 30%”，三看 “分红率超 3%”——“这三个指标，能排除 90% 的‘伪价值股’。”
四、第三阶段：2016-2025 年，耐心体系成型，稳健盈利成常态
“近 10 年，我不再追求‘翻倍牛股’，而是专注‘选对公司、控制仓位、熬住时间’，组合年化收益稳定在 15% 左右，比短线赚得多，还睡得香。” 吴老师的投资体系，藏着 3 个核心逻辑，新手也能学。
1. 选股：只选 “三好学生”，拒绝 “问题生”
“选股票就像选学生，要选‘成绩好、品德好、身体好’的‘三好学生’，不要选‘调皮捣蛋’的‘问题生’。” 吴老师的选股标准，经过 30 年打磨，简化为 3 个可落地的指标：
比如他 2018 年买入的福耀玻璃：“当时福耀净利润连续 5 年增长 12%，分红率 4%，资产负债率 55%，完全符合‘三好学生’标准。” 持有到 2025 年，福耀股价从 25 元涨到 78 元，赚了 2.1 倍，还不算每年的分红。
2. 仓位：“鸡蛋分篮 + 动态调整”，不把赌注压在一只股上
“新手常犯的错是‘满仓一只股’，要么赚翻倍，要么亏腰斩。我现在的仓位，永远不会超过‘单只股 20%、单板块 40%’。” 吴老师以 2025 年的组合为例：
“2022 年市场跌 20%，我的组合只跌了 8%，就是因为仓位分散 + 有现金补仓。” 吴老师强调，“仓位管理不是‘不冒险’，而是‘把风险控制在能承受的范围里’—— 就算一只股跌 20%，对组合的影响也只有 4%，不会伤筋动骨。”
3. 持有：“熬得住” 的关键，是 “算准了之后不慌”
“很多人说‘我没耐心’，其实是‘没算准’—— 如果你知道这只股每年能赚 15%，跌 10% 的时候就不会慌；但如果你不知道它为什么涨，稍微跌一点就想卖。”
吴老师 2020 年买入的达仁堂，就是典型案例：“当时达仁堂净利润连续 5 年增长 18%，PE20 倍，低于中药板块均值 25 倍，我算过，就算每年涨 15%，5 年也能翻 1 倍。” 买入后，达仁堂先跌了 12%，身边有人劝他 “赶紧卖”，但吴老师没动 ——“我看了它的财报，净利润还在增长，分红也没减，跌只是市场情绪波动，不是公司出问题了。”
到 2025 年，达仁堂股价从 35 元涨到 89 元，赚了 1.5 倍，每年还有 4% 的分红。“耐心不是‘死扛’，是‘算准了之后熬’—— 你要知道，公司的价值最终会反映在股价上，只是时间问题。”
五、吴老师的 “耐心投资” 方法论：新手也能学会的 3 招
“30 年经验总结下来，新手想做好投资，不用学复杂的技术，掌握 3 招就行，关键是‘执行到底’。”
1. 第一招：用 “闲钱” 炒股，给耐心 “打底”
“千万别用‘生活费、买房钱’炒股，这些钱有‘时间压力’，你会忍不住‘追涨杀跌’。” 吴老师建议，新手只用 “3 年不用的闲钱” 炒股，比如 5000 元本金，就用每月结余的 500 元慢慢攒，攒够了再买 ——“闲钱能让你‘熬得住’，就算跌了也不会慌，因为不影响生活。”
2. 第二招：选 “身边的公司”，看懂才买
“新手别买‘名字都看不懂的公司’，比如你常喝茅台、用美的家电、开吉利汽车，就先从这些‘身边的公司’入手 —— 你能看到它的产品卖得好不好，比听‘小道消息’靠谱。”
比如新手想买消费股，就看 “小区超市里，哪个品牌的牛奶卖得最快”“身边人是不是都用这个品牌的家电”，再去查它的财报，看 “净利润、分红率” 是不是达标，这样选出来的公司，你心里有底，持有也有耐心。
3. 第三招：“少交易，多跟踪”，别做 “市场的奴隶”
“短线交易就像‘每天换衣服’，看似热闹，其实浪费时间还亏钱；长线投资就像‘买一件好衣服’，虽然贵，但能穿好几年，还省心。”
吴老师建议新手：“每月只看 1 次盘，重点跟踪‘公司的净利润有没有变’‘分红有没有减’，如果这两个没变，就算股价跌了也不用慌；如果变了，再考虑卖。” 比如你买了贵州茅台，每月看一次它的财报，只要净利润还在增长，就不用管股价波动 ——“市场短期是‘投票机’，长期是‘称重机’，公司的重量最终会被称出来。”
六、吴老师 “耐心投资” 专属合作方案：30 年经验帮你 “熬对时间”
针对新手 “没经验、没耐心、选不对股” 的痛点，吴老师结合 30 年经历，推出 3 套 “耐心投资套餐”，从 “学方法” 到 “陪你熬”，全程带教：
1. 耐心启蒙套餐（9800 元 / 1 个月）——“学会选对股，不慌”
适合：纯新手，想培养 “耐心投资” 思维，避免短线踩坑
8 节启蒙课：教《3 招选身边的公司》《闲钱配置技巧》《财报关键指标解读》，比如 “怎么看茅台的净利润是不是真增长”；
每日 “耐心清单”：早上 7 点发 “3 只符合‘三好学生’标准的标的”，附 “买入逻辑 + 估值测算”，比如 “中国广核：PE10 倍，每年赚 10%，适合熬 3 年”；
社群答疑：每天 1 次 “耐心小课堂”，解答 “跌了怎么办”“什么时候卖” 等问题，帮你克服 “恐慌心理”；
工具赋能：送《新手耐心投资手册》《财报关键指标对照表》，新手一看就懂。
2. 耐心实战套餐（16800 元 / 2 个月）——“陪你熬，稳赚”
适合：有 1 年炒股经验，想从 “短线” 转 “长线”，但没耐心的投资者
12 节实战课：教《仓位动态调整技巧》《波动应对方法》《长期持有收益测算》，比如 “5000 元买福耀玻璃，5 年能赚多少”；
实时跟踪指导：每周 1 次 “标的跟踪报告”，告诉你 “公司净利润有没有变”“要不要补仓”，比如 “达仁堂净利润增长 18%，可以补仓 10%”；
双周复盘：帮你优化组合，比如 “把 10% 的短线股换成长线股”，培养 “耐心习惯”；
目标：2 个月内帮你建立 “耐心投资” 体系，组合波动控制在 8% 以内，年化收益预期 12%-15%。
3. 耐心定制套餐（23800 元 / 3 个月）——“1 对 1 规划，熬对时间”
适合：计划长期投资（3 年以上），想打造 “稳健组合” 的投资者（资金量 5 万以上）
1 对 1 专属方案：根据你的 “闲钱规模（如 5 万）、风险偏好（如怕跌）、持有周期（如 3 年）” 定制组合，比如 “30% 茅台 + 20% 福耀 + 20% 中国广核 + 30% 现金”；
月度视频会诊：吴老师亲自解读 “标的最新情况”，帮你调整策略，比如 “某公司净利润增速下降，要不要换股”；
风险兜底：按方案操作若亏超 10%，免费延长 1 个月服务，帮你优化组合；
最终目标：3 个月后你能独立 “选对股、熬对时间”，组合年化收益稳定在 15% 左右，波动控制在 10% 以内。
七、合作流程：3 步开启 “耐心投资” 之旅
需求对接：登录gphztz.com，点击 “耐心投资合作”，填写 “闲钱规模 + 持有周期”（如 “5000 元闲钱，想持有 3 年”），1 小时内专属顾问联系你；
套餐匹配：顾问根据你的情况推荐方案（纯新手推启蒙套餐，想转长线推实战套餐），免费送《吴老师 30 年投资案例集》《耐心投资指标表》；
开始学习：确认后 24 小时开通服务权限，顾问 1 对 1 教你 “选标的、算估值、控仓位”，次日就能学《耐心投资第一课》，最快 1 周开始实战。
八、吴老师结语：30 年炒股，最后赢的都是 “有耐心的人”
“我见过很多‘短线高手’，赚了快钱，但最后都亏回去了；也见过很多‘普通投资者’，选对几只好股，熬了 5 年、10 年，最后赚了几倍。” 吴老师在复盘会的最后说，“炒股 30 年，我最大的收获不是赚了多少钱，而是明白‘耐心才是投资的底色’—— 你不用比谁聪明，也不用比谁快，只要选对公司、熬对时间，就能赢。”
如果你现在还在 “追涨杀跌”，还在为 “没耐心” 烦恼，不妨登录
gphztz.com，联系吴老师团队，免费领《吴老师 30 年耐心投资手册》，从 “选对第一只长线股” 开始，慢慢熬，你会发现，投资原来可以这么踏实。
