“投资与产业协同结合，既赚了股价上涨的钱，又降低了供应链成本。” 赵总透露，当前持仓浮盈达 240 万元，同时通过合作采购降低零部件成本超 8%。
六、风险预警与监测体系
（一）核心风险提示
新能源汽车销量不及预期：若 11 月国内新能源汽车销量同比增速低于 10%，将直接影响动力电池装车量，需减持下游应用标的；
原材料价格波动风险：若碳酸锂价格因供给增加回调超 20%（跌破 10 万元 / 吨），上游锂资源标的业绩弹性将减弱，需启动套期保值工具；
技术迭代风险：若钠离子电池装车量超预期（单月突破 2GWh），可能分流磷酸铁锂电池需求，需减持磷酸铁锂产业链标的；
海外政策风险：若欧盟《新电池法规》实施细则加严，动力电池出口成本将增加，需减持海外收入占比超 50% 的标的。
（二）全流程监测框架
监测维度 | 核心指标 | 阈值触发动作 |
需求监测 | 新能源汽车销量（YoY）、储能装机量 | 销量增速＜10%/ 装机降 20% 减持 |
价格监测 | 碳酸锂均价、动力电池均价 | 锂价跌 20%/ 电池价降 10% 调整 |
技术监测 | 钠离子电池装车量、快充电池占比 | 钠电超 2GWh / 快充占比超 15% 调仓 |
资金监测 | 北向资金流向、公募持仓变动 | 单日流出超 30 亿 / 持仓降 5% 减持 |
七、11 月行情展望与投资建议
吴老师团队结合 10 月装车量数据与行业趋势，预测 11 月动力电池装车量将达 49-51GWh（同比增长 16%-20%），产业链机会集中在三大方向：
上游锂资源：锂价企稳回升，天齐锂业、赣锋锂业业绩边际改善，11 月预期收益 15%-20%；
中游储能电池：储能装车量高增，亿纬锂能、派能科技等标的受益，11 月预期收益 20%-25%；
下游回收：政策驱动回收量增长，格林美、邦普循环（宁德时代子公司）估值修复，11 月预期收益 10%-15%。
“10 月装车量的稳步增长，验证了动力电池行业的需求韧性，11 月需重点关注‘锂价走势 + 储能项目并网节奏’两大变量。” 吴老师强调，通过 “高弹性标的抓短期、稳健标的筑长期、低估值标的防波动” 的组合策略，股票合作客户可在电力设备行业的结构性行情中实现收益与风险的平衡。
