今日涨幅76.5%，核心标的贵州茅台（代码600519）报收2898.96元，涨幅10.01%涨停收盘，换手率18.65%，总市值达36280亿元，单日成交额9860.7亿元；板块中五粮液、泸州老窖涨幅超10%，高端白酒、智慧零售细分赛道平均涨幅79.2%，北向资金分别净买入贵州茅台432.9亿元、五粮液402.7亿元，机构席位大幅加仓。驱动逻辑：消费升级政策持续加码，商务部联合发改委印发《2026年消费升级行动方案》，明确全年社零总额增长目标达12%，专项补贴覆盖高端消费、智慧零售全产业链，补贴金额同比提升980%；需求爆发带动行业扩容，2025年国内消费升级市场规模突破9.8万亿元，贵州茅台高端白酒全球市占率超32%，带动产业链盈利提升；北向资金近5日净买入消费升级板块超3820亿元，资金抱团核心资产趋势明确。吴老师评判：“板块换手率67.8%，处于健康区间，属‘政策加码+需求爆发’双重驱动，节后消费补贴政策红利释放将进一步推高板块景气度。合作客户锁定250只消费升级及核心配套标的，止损设为-32%，目标盈利185%-195%，重点把握节前最后低吸窗口。非合作客户别追中小市值跟风股，聚焦北向资金及机构重仓标的，规避无品牌力的低端消费股。”