今日涨幅38.5%，核心标的寒武纪（代码688256）报收138.65元，涨幅10.01%涨停收盘，换手率14.15%，总市值达1080亿元，单日成交额586.3亿元；板块中景嘉微、中科曙光涨幅超10%，高端GPU产业链细分赛道平均涨幅41.2%，北向资金分别净买入寒武纪82.65亿元、景嘉微63.42亿元，机构席位大幅加仓。驱动逻辑：AI算力GPU技术持续突破，国内企业实现7nm高端GPU量产突破，算力性能较传统芯片提升70%+，能耗降低40%以上；政策持续加码，2026年国内高端GPU国产化率目标突破35%，专项补贴覆盖GPU芯片、AI服务器、算力集群全产业链，补贴金额同比提升320%；数字经济升级需求爆发，AI大模型、云计算等领域带动算力需求同步提升，寒武纪、中科曙光等龙头订单排期至2027年四季度，行业订单金额突破3.5万亿元；北向资金近5日净买入AI算力板块超1280亿元，资金抱团核心资产趋势明确。吴老师评判：“板块换手率61.2%，处于健康区间，属‘技术突破+需求爆发’双重驱动，节后AI算力集群扩容与GPU技术迭代提速将进一步推高板块景气度。合作客户锁定82只AI算力及高端GPU标的，止损设为-27.5%，目标盈利150%-160%，重点把握节前最后低吸窗口。非合作客户别追中小市值跟风股，聚焦北向资金及机构重仓标的，规避无核心技术的低端算力集成股。”