1月22日A股全景解析：防御资产避风港效应凸显，成长赛道抱团逻辑再强化

www.gphztz.com | 作者:吴老师股票合作QQ群：861573022 | 发布时间: 2026-01-22 | 75 次浏览 | 分享到:

🔥 成长性核心2：6G+光模块板块（政策+全球共振，成长弹性最优）

板块表现：当日6G板块涨幅2.35%，通宇通讯、信科移动等12只个股涨停，板块成交额395亿元，较前一交易日增长38.7%；光模块赛道同步走强，涨幅3.5%，光迅科技、新易盛涨幅分别达8.8%、8.5%，成为板块领涨核心；核心龙头通宇通讯获机构净买入2.8亿元、北向资金净买入530万股，资金介入力度强劲，换手率达11.2%，流动性充足；产业链上下游联动性强，赚钱效应集中于核心标的，跟风标的涨跌幅差距显著。

涨跌逻辑：① 政策驱动核心发力：工信部宣布6G研发完成第一阶段技术试验，启动第二阶段试验，将其纳入新质生产力范畴，专项基金持续投入，预计总资金支持超800亿元，分三年落地，重点支持光模块、通信设备等环节，政策红利持续释放，成为板块上涨核心催化；② 全球研发共振强化：欧洲6G联盟发布研发路线图，计划2030年实现商用，全球6G研发竞赛升温，与A股形成跨市场联动效应，叠加美股6G板块同步上涨1.2%，光模块作为6G核心硬件环节，受益逻辑明确，为板块注入流动性支撑；③ 资金接力效应显著：AI算力板块资金出逃后，35%的出逃资金流入6G+光模块板块，形成量能接力，板块资金集中度达15.5%，抱团逻辑稳固，且光模块板块受益于海外需求增长，业绩确定性强，进一步强化资金配置意愿。

板块评判：6G+光模块板块处于政策发酵期，叠加全球研发共振、资金面支撑充足、业绩确定性强，成长弹性突出，作为成长性核心赛道，节前抱团持续性明确，适合稳健型、进取型投资者布局。风险点在于部分跟风标的估值偏高（动态PE超80倍），缺乏业绩支撑，可能出现震荡回调，拖累板块整体走势；若政策落地进度不及预期，也可能影响板块情绪，但核心标的逻辑不受影响。

实操策略：聚焦产业链核心环节，优先布局光模块、通信设备龙头标的（光迅科技、通宇通讯、新易盛），在5日均线附近低吸卡位，单板块仓位不超总资金25%；与半导体板块搭配布局，强化成长赛道配置，分散单一板块风险；止盈线设为18%，止损线设为7%，严格执行风控策略；节前维持板块仓位20%，把握成长弹性收益。实时6G+光模块板块资金流向、政策动态可关注 gphztz.cn 资讯专区。

🔥 短线题材热点：脑机接口板块（政策+题材，快进快出不恋战）

板块表现：当日脑机接口板块涨幅1.85%，创新医疗、科大讯飞等7只个股涨停，板块成交额265亿元；主力资金净流入12.5亿元，但机构参与度低（占比16.2%），主要由游资主导炒作，板块内标的涨跌幅差异显著，龙头标的封板稳定性不足，跟风小票平均跌幅达3.5%，短线属性突出，无持续抱团基础。

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