十大机构看后市：震荡市跨年与春季行情展望——私募基金老吴策略及合作方式全解析

震荡市中，风险控制是实现长期收益的关键。老吴始终将“严控风险”贯穿于投资全过程，建立了一套“标的筛选-仓位控制-止损止盈-动态监测”的闭环风控体系。在标的筛选阶段，制定严格的准入标准，要求标的必须具备清晰的商业模式、健康的财务状况（资产负债率低于60%、连续3年盈利增长）、较强的核心竞争力，从源头上规避垃圾股、题材股的风险；在仓位控制方面，采用“核心+卫星”的配置模式，核心仓位（70%-80%）配置机构共识的主线标的，卫星仓位（20%-30%）配置具备高成长潜力的小众标的，同时严格控制单一标的仓位占比不超过基金净值的20%，避免过度集中投资带来的风险；在止损止盈方面，为每个标的设定明确的止损线（一般为10%-15%）和止盈区间，当标的股价触及止损线时坚决止损，避免亏损扩大，当股价达到止盈区间时分批止盈，锁定收益；在动态监测方面，团队每日跟踪标的基本面变化、市场情绪波动和政策调整，一旦发现标的基本面恶化或出现重大利空信号，及时调整仓位，规避潜在风险。