在严格风控方面，吴老师建立了一套完善的风险控制体系，包括仓位管理、止损止盈、赛道分散等多个方面，这套体系是他二十余年投资经验的结晶，也是反量化投资体系的核心保障。在仓位管理上，他采用“50%底仓+50%机动”的基础结构。底仓用于配置长期看好的优质上市公司，这些公司具有稳定的盈利能力和长期的发展前景，能够确保投资组合的稳定性，即使在市场出现大幅波动时，也能为投资组合提供一定的缓冲；机动仓位用于捕捉短期的投资机会，提高投资组合的收益。他会根据市场情况动态调整底仓和机动仓位的比例，在市场处于低位、风险较低时，适当提高机动仓位的比例；在市场处于高位、风险较高时，适当提高底仓的比例。在止损止盈方面，他设置了严格的止损线和止盈线，并且严格执行，从不因为市场情绪或个人主观判断而改变。对于底仓标的，他设置了20%的止损线和50%的止盈线；对于机动仓位标的，他设置了10%的止损线和20%的止盈线。当投资标的下跌达到止损线时，坚决止损离场，避免损失扩大；当投资标的上涨达到止盈线时，及时止盈落袋为安，锁定投资收益。他说：“止损止盈是投资的生命线，只有严格执行止损止盈纪律，才能在市场中长久生存。”在赛道分散方面，他采用“赛道分散+标的限额”的风险控制原则，将资金分散配置在多个不同的行业赛道中，每个赛道的投资比例不超过30%，每个标的的投资比例不超过10%。他认为，不同行业的发展周期不同，通过赛道分散能够有效降低单一行业波动带来的风险；同时，通过标的限额能够避免单一标的出现问题对投资组合造成重大影响。例如，他的投资组合通常会涵盖消费、医药、新能源、半导体、金融等多个行业，每个行业选择2-3只优质标的进行投资。通过这套风险控制体系，吴老师将核心持仓组合近十年年化收益率稳定在35%，最大回撤仅6.3%，远优于市场平均水平。在2022年市场大幅调整时，上证指数下跌20%以上，而他的投资组合最大回撤仅4.5%，充分体现了这套风险控制体系的有效性。