### 三、吴老师实战布局策略：把握资金红利，构建稳健投资组合
基于对超2万亿资金“搬家”核心逻辑与受益赛道的深度研判，吴老师在“吴老师股票投资”中进一步给出具体的实战布局策略，核心思路是“聚焦核心受益赛道、兼顾短期资金红利与长期价值成长、严控市场波动风险”，通过精准配置与科学操作，把握资金浪潮下的投资机遇。
#### （一）核心配置逻辑：“低估值打底，高成长增强”
吴老师提出“低估值打底，高成长增强”的配置框架，既保障组合的稳健性，又提升组合的收益弹性：
1. 低估值核心资产配置（占比60%-70%）：重点配置消费、金融、公用事业等领域的低估值龙头标的，如贵州茅台、中国平安、招商银行等。这些标的具备强大的抗风险能力与稳定的盈利能力，能够充分享受资金流入带来的估值修复红利，是组合的“压舱石”。吴老师建议：“低估值核心资产是应对市场波动的核心保障，尤其是在资金‘搬家’的初期，这类标的将成为资金的首要配置方向，适合作为组合的核心基础。”
2. 高成长标的配置（占比20%-30%）：布局科技、高端制造等领域的高成长标的，如宁德时代、中芯国际、汇川技术等。这些标的具备强大的成长潜力，能够为组合带来额外的收益提升，把握长期成长红利。
3. 灵活资金（占比10%）：预留少量资金，根据资金流向数据、市场情绪与政策动态，把握细分领域的阶段性补涨机会，提升组合的整体收益水平。
#### （二）布局节奏：把握“资金流入初期→估值修复中期→成长兑现期”三阶段
吴老师结合资金“搬家”的节奏与市场趋势，将布局节奏分为三个阶段，帮助投资者精准把握时机：
1. 资金流入初期（当前至2026年一季度）：重点布局低估值核心资产。这一阶段资金主要以追求稳健收益为主，低估值核心资产将成为资金的首要配置方向，迎来估值修复行情。吴老师建议：“当前可先配置40%-50%仓位的低估值核心资产，同时关注高成长赛道的回调机会，逐步建仓高成长标的。”
2. 估值修复中期（2026年二季度至三季度）：重点布局高成长科技赛道与高端制造领域。随着低估值核心资产估值修复至合理区间，资金将逐步向具备更高成长潜力的领域轮动，高成长标的将迎来资金的持续布局。
3. 成长兑现期（2026年四季度）：重点把握业绩超预期标的。在资金流入放缓、市场进入存量博弈阶段，具备扎实基本面与业绩超预期的标的将成为市场的核心主线，可通过筛选业绩超预期个股，把握轮动收益。
