2. 中科曙光（603019）：国内算力设备龙头企业，具备液冷服务器、超级计算机等核心产品的研发与生产能力，受AI算力需求爆发与政策支持影响，公司2025年四季度营收同比增长超50%，业绩预增超80%。此外，公司积极布局海外市场，海外营收占比持续提升，进一步增强了业绩增长的确定性。
3. 科大讯飞（002230）：国内人工智能应用龙头企业，在智能语音、AI教育、AI医疗等领域具备核心竞争力，受政策支持与行业需求增长影响，公司2025年四季度业绩预增超60%。同时，公司AI大模型持续迭代，应用场景不断拓展，进一步提升了产品的竞争力与市场份额。
#### （二）高景气度高端制造：基本面坚实，成长确定性强
高景气度高端制造是本次年末行情的另一核心主线，涵盖储能设备、人形机器人、智能汽车等细分领域，行业景气度持续提升，业绩成长确定性强。
1. 宁德时代（300750）：全球锂电池储能龙头企业，受全球储能需求爆发影响，公司2025年四季度储能业务营收同比增长超70%，业绩预增超60%。同时，公司积极布局钠离子电池、固态电池等新技术，进一步巩固了行业领先地位，成为高景气度高端制造的核心标的。
2. 汇川技术（300124）：国内伺服系统龙头企业，人形机器人伺服系统技术领先，已完成多款人形机器人原型机配套，受人形机器人量产进程加速影响，公司2025年四季度相关业务营收同比增长超100%，业绩预增超50%。此外，公司在工业自动化、新能源汽车电控等领域的业务也持续增长，形成了多元化的成长支撑。
3. 德赛西威（002920）：国内智能汽车电子龙头企业，专注于智能座舱、自动驾驶等领域，受智能汽车渗透率提升与政策支持影响，公司2025年四季度营收同比增长超40%，业绩预增超30%。同时，公司积极拓展海外市场，与多家海外车企建立深度合作，进一步打开了成长空间。
#### （三）业绩预增消费复苏：估值修复可期，稳健配置首选
业绩预增消费复苏板块虽整体表现弱于科技成长与高端制造，但部分业绩预增明确、估值处于低位的个股具备显著的估值修复机会，是年末行情中稳健配置的首选方向，涵盖智能终端、餐饮旅游、免税等细分领域。
1. 立讯精密（002475）：国内消费电子龙头企业，海外出口占比超60%，受海外市场边际修复与补库存需求释放影响，公司2025年四季度营收同比增长超15%，业绩预增超20%。同时，公司积极布局折叠屏手机组装业务，有望受益于2026年1月CES展会后折叠屏手机需求爆发，形成业绩与估值双重提升的逻辑。
