1. 保险股打底环节（占比50%-60%）：配置中国平安、中国太保等头部险企，这些企业直接受益于政策红利与价值重估行情，短期业绩增长确定性强，能为组合提供核心收益支撑。吴老师建议：“优先选择新业务价值增长稳健、权益投资能力突出的头部险企，这类企业能够最大限度地享受行业价值重估红利，盈利能力更具保障。”
2. 头部券商配置环节（占比30%-40%）：布局中信证券、中金公司等头部券商，这些企业凭借综合竞争力在行业格局优化中持续受益，具备中长期成长潜力。随着资本市场改革深化与机构化趋势推进，头部券商的长期投资价值将进一步凸显。
3. 灵活调整资金（占比10%）：预留少量资金，根据政策动向、行业数据与市场情绪动态调整，把握细分领域的阶段性补涨机会。
#### （二）标的选择标准：三维度筛选，避开概念炒作陷阱
面对金融板块的众多标的，吴老师提出“基本面+竞争力+估值合理性”三维度筛选标准，帮助投资者精准筛选优质标的，避开单纯概念炒作的陷阱：
1. 基本面：优先选择盈利稳定增长、资产质量优良的企业，避免选择业绩波动剧烈、资产负债结构不佳的标的。吴老师强调：“金融行业的核心竞争力在于稳健经营，只有具备持续盈利能力与优质资产质量的企业，才能在行业周期波动中立足，概念炒作的标的最终将被市场淘汰。”
2. 竞争力：重点关注具备核心竞争壁垒的企业，保险股优先选择新业务价值增长好、服务体系完善的标的，券商股优先选择资本实力强、综合服务能力突出的头部企业。这类企业能够在行业竞争中持续抢占市场份额，实现长期稳定发展。
3. 估值合理性：规避估值过高、脱离基本面支撑的标的，优先选择估值处于行业合理区间、估值与业绩增长匹配度高的企业。当前金融板块部分标的因行情升温出现估值阶段性提升，需重点甄别估值与业绩增长的匹配性，选择具备安全边际的优质标的。
#### （三）风险控制：规避三大投资陷阱，守住盈利底线
在把握金融板块投资机遇的同时，风险控制至关重要。吴老师特别强调需规避三大投资陷阱，确保投资安全：
1. 规避“政策不及预期陷阱”：若后续保险与券商行业相关政策推进不及预期，将直接影响板块估值修复节奏。投资者需持续跟踪政策动向，及时调整布局策略。
2. 规避“市场波动风险陷阱”：金融板块与资本市场波动相关性较强，若股市出现剧烈波动，可能导致券商自营业务亏损、保险股权益投资收益下滑。投资者需合理控制仓位，通过组合配置分散风险。
