吴老师讲股票：全维度投资疑问解答与合作指南

www.gphztz.com | 作者:吴老师股票合作QQ群：861573022 | 发布时间: 2025-11-20 | 11 次浏览 | 分享到:

（一）固收 + 产品：低风险，收益跑赢通胀，适合保守型投资者

银行 “固收 +” 理财：如工行 “添利宝”、建行 “乾元享”，主要投资债券、同业存单，部分配置少量股票（不超过 10%），年化收益 3%-4%，多数产品支持每日赎回，流动性好，2024 年多数银行固收 + 产品未出现亏损；

基金公司二级债基：如易方达安心回报债券、博时安盈债券，80% 资产投债券，20% 可投股票，年化收益 4%-6%，波动小（2024 年最大回撤不超过 2%），适合风险承受能力低、追求稳健的投资者（如退休人群、新手）。

优势：收益高于货币基金（年化 2% 左右），能覆盖通胀（2024 年 CPI 同比上涨 2.1%），可作为 “资产底仓”。

（二）优质蓝筹股与高股息 ETF：稳健分红 + 长期增值，适合平衡型投资者

高股息蓝筹股：如工商银行（2024 年股息率 5.2%）、中国石化（2024 年股息率 6.1%）、长江电力（2024 年股息率 4.8%），这类企业业绩稳定（连续 5 年净利润正增长）、资产负债率低（低于 60%），每年稳定分红，相当于 “年化利息 + 股价潜在涨幅”，2024 年工商银行股价上涨 8%，叠加分红，全年收益 13.2%；

高股息 ETF：如华泰柏瑞红利 ETF（跟踪上证红利指数）、富国中证高股息 ETF，持仓均为高股息个股，分散单只股票风险，2024 年平均收益率 8.3%，适合没时间选股的新手。

吴老师建议：避开业绩波动大的周期股（如煤炭、钢铁），优先选择 “消费、公用事业、金融” 等弱周期行业的蓝筹股。

（三）公募 REITs：“买一份不动产”，收益稳定，适合中长期投资者

REITs（不动产投资信托基金）投资于高速公路、产业园、仓储物流等实物资产，核心优势：

强制分红：每年至少分配净利润的 90%，2024 年国内公募 REITs 平均年化收益 7%-9%，如富国首创水务 REIT 年化收益 8.5%、中金普洛斯仓储 REIT 年化收益 9.2%；

（四）黄金 ETF：对冲风险 + 抗通胀，适合资产配置

黄金是 “避险资产”，当经济波动、货币贬值时，黄金价格易上涨，国内黄金 ETF（如华安黄金 ETF、博时黄金 ETF）跟踪国际金价，特点：