（二）中小银行的破局路径：聚焦 “垂直行业数字化方案”
与大型银行的 “全行业覆盖” 不同，中小银行（如宁波银行、南京银行）通过聚焦垂直行业，打造差异化数字化现金管理方案：
吴老师团队指出，中小银行的数字化转型虽晚于大型银行，但垂直行业的深耕可形成 “局部优势”，未来 3 年其对公现金管理收入增速有望超过大型银行（预计达 20%-25%），成为银行股中的 “弹性标的”。
二、趋势二：场景化嵌入 —— 从 “单一现金管理” 到 “产业链生态协同”
传统对公现金管理局限于 “企业自身的资金收付”，而当前的趋势是 “围绕核心企业，嵌入其上下游产业链，提供全场景现金管理服务”—— 这不仅能提升单个客户的收入贡献，还能通过核心企业触达海量中小客户，实现 “规模效应”。
（一）核心逻辑：以 “核心企业” 为枢纽，覆盖 “采购 - 生产 - 销售” 全链条
银行通过与核心企业（如华为、格力、美的）合作，将现金管理服务嵌入其供应链：
以建设银行为例，其 “e 信通” 供应链现金管理平台已对接 120 家核心企业，服务 20 万家上下游中小客户：
