筛选标准：股息率＞4%、近 3 年净利润增速波动＜10%、美元收入占比超 30%；

代表标的：苹果（AAPL，股息率 4.2%，海外收入占比 65%，11 月北向资金增持 1500 万股）、高盛（GS，净息差稳定在 2.8%，受益于利率维持高位）；

筛选标准：美联储缩表结束受益、回购市场参与度高、短期融资成本敏感；

代表标的：摩根大通（JPM，常备回购机制（SRF）使用规模超 500 亿美元，花旗预测其 2026 年净利润增长 12%）、中国平安（601318，持有美债规模超 2000 亿元，收益率上行增厚投资收益）；

筛选标准：与降息概率相关性＞0.8、规模超 50 亿元、跟踪误差＜2%；

代表标的：华安纳斯达克 100ETF（513100，跟踪纳指，降息预期回升时弹性最大）、南方美元债 LOF（160140，规避人民币汇率波动，受益于美债收益率高位）。

每日推送《美联储政策监测日报》，包含三大核心模块：

每周发布《政策分歧指数报告》，量化鸽派 / 鹰派言论强度，预测决议投票结果。

建立 “政策敏感型标的库”，按 “防御型 / 受益型 / 反转型” 分类，附政策敏感度评分（1-10 分）；

动态调仓双触发条件：

月度组合再平衡：单一资产类别仓位不超过 40%，对冲工具（如黄金 ETF）配置比例灵活控制在 10%-20%。

提供《美联储政策博弈图谱》，包含 12 种情景下的资产收益测算（如 “维持利率 + 结束缩表” 组合）；

定制 “防御 + 对冲” 组合，如 “40% 高股息股 + 30% 美元债 + 20% 黄金 ETF+10% 现金”，匹配年化 8%-10% 收益目标；

对接华尔街投行宏观团队，每月获取非农数据预测模型与利率路径展望；

基于资金周期（6 个月 - 2 年）设计组合，优先选择流动性高、政策敏感度低的标的；

每两周组织宏观策略会，解读美联储官员讲话与资金流向变化；

提供 “核心持仓（70%）+ 卫星配置（30%）” 策略：核心持仓聚焦防御型标的，卫星仓位布局分歧反转机会；

稳健版（10 万起）：“60% 防御型股票 + 30% 宽基 ETF+10% 现金”，年费 0.7%，提供每日净值跟踪；

进取版（50 万起）：“50% 防御型标的 + 30% 分歧反转工具 + 15% 对冲资产 + 5% 现金”，年费 1.2%，赠送《美联储政策解读手册》；

每周二晚直播：实时解读降息概率变化、非农替代数据，答疑 “如何规避利率波动风险” 等问题；

开设 “宏观投资训练营”：讲解 CME 概率工具使用、美债收益率曲线分析等实战知识；

智能预警功能：标的政策敏感度突破 8 分（满分 10 分）时，立即推送减仓提示；

完成《美联储政策风险测评》，明确政策敏感度偏好（低 / 中 / 高）、波动容忍度、收益目标；

签订《宏观主题服务协议》，列明监测频率、调仓响应时效、政策突变免责条款；

开通专属服务账户，获取标的库、政策数据库、利率预期跟踪表的查看权限。

3 个工作日内出具《初始配置方案》，分 4 批建仓（首周 15%，次周 30%，第三周 35%，第四周 20%），降低政策突变风险；

提供《组合说明书》，解读每只标的政策敏感度、收益驱动逻辑、风险点及退出策略。

每日推送《组合运行快照》，每周一出具《周度策略报告》，每月 5 日前提供《收益归因分析》；

出现重大事件（如降息概率骤升 / 骤降、非农数据补发）时，1 小时内启动电话预警；

每季度举办线下宏观论坛，邀请券商首席经济学家解读美联储政策走向。

目标止盈：达到预设收益目标（如 15%）时，分 3 批退出（首批 30%，次批 40%，剩余 30% 跟踪持有）；

止损保护：组合最大回撤触及预设阈值（如 10%）时，立即将仓位降至 50% 以下并增持现金；

政策止损：12 月决议确认不降息且缩表延续时，减持利率敏感型标的至 10% 以下。