三、吴老师拆解：2026 年初 3 大黄金热点板块（附个股案例）
年初布局的核心是 “选对赛道”—— 吴老师结合 “政策 + 资金 + 业绩” 三维度，筛选出 3 个值得重点关注的板块，每个板块都附 “逻辑 + 案例”，但必须强调：案例仅为分析用，不构成投资建议，买入前需自主判断风险。
1. 数字经济基础设施：政策强推 + 需求爆发，国产替代加速
（1）板块逻辑
《2026 年数字经济发展规划》明确 “2026 年数字经济核心产业增加值占 GDP 比重超 10%”，对 5G 基站、数据中心、服务器等基础设施给予 “投资补贴 + 税收减免”；从需求端看，2025 年国内数据中心建设量同比增长 45%，某服务器企业四季度订单同比增长 120%，行业进入 “高景气周期”。
（2）案例分析：中科曙光（603019）
作为国内服务器龙头，中科曙光 2025 年三季度净利润同比增长 58%，自主研发的服务器芯片市占率超 25%，客户覆盖三大运营商、互联网巨头；当前 PE 约 35 倍，低于数字经济板块均值（42 倍），技术面看，股价在 32 元附近形成强支撑，适合中长期布局。
2. 高端医疗器械：人口老龄化 + 技术突破，成长空间打开
（1）板块逻辑
2025 年国内 60 岁以上人口占比超 20%，老龄化带动医疗需求爆发；《“十四五” 医疗器械产业发展规划》明确 “2026 年高端医疗器械国产化率超 60%”，对创新医疗器械给予 “快速审批 + 医保优先纳入”；技术端，国内某企业突破 “心脏支架可吸收技术”，相关产品 2026 年一季度上市，带动板块情绪。
（2）案例分析：迈瑞医疗（300760）
迈瑞医疗是国内高端医疗器械龙头，监护仪、超声设备市占率居行业第一，2025 年三季度净利润同比增长 45%，海外市场收入占比超 40%（对冲国内价格竞争）；当前 PE 约 32 倍，处于历史低位（近 5 年均值 40 倍），技术面看，股价在 280 元附近支撑稳固，适合稳健型投资者。
3. 绿色建筑材料：“双碳” 目标 + 基建发力，需求稳步增长
（1）板块逻辑
2026 年全国新开工保障性住房超 200 万套，乡村振兴基建投资增速目标 15%，带动绿色建材（节能玻璃、新型水泥、光伏建材）需求；《绿色建筑行动方案》要求 “2026 年新建建筑绿色建材使用率超 90%”，政策强制推动下，行业集中度将提升。
（2）案例分析：旗滨集团（601636）
旗滨集团是国内节能玻璃龙头，2025 年四季度订单同比增长 35%，节能玻璃市占率超 30%，同时布局光伏建材赛道；当前 PE 约 18 倍，低于建材板块均值（25 倍），分红率达 4.5%，技术面看，股价在 12 元附近支撑有力，适合保守型投资者。
